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PSA Regarding Recent Exploit on DODO

On March 8, Several DODO V2 Crowdpools were attacked. WSZO, WCRES, ETHA, and FUSI pools were impacted, while AC pool funds have been fully recovered.

Funds in all other pools, including all V1 pools and all non-Crowdpool V2 pools, are safe.

— DODO DEX (@BreederDodo) March 9, 2021

just setting up my twttr

— jack (@jack) March 21, 2006

Ethereum miners: « We will 51% attack Ethereum to protest EIP-1559 »

Vitalik: pic.twitter.com/QoK2aVHOGI

— Philippe Castonguay (@PhABCD) March 11, 2021

Ishan Pandey: Salut Paul, bienvenue dans notre série «Behind the Startup». Parlez-nous de vous et de l’histoire d’Atani?

Paul Barroso: Merci de m’avoir. Donc, j’ai une formation en génie logiciel. A développé une carrière à Londres et travaillé pour Morgan Stanley, la banque d’investissement américaine. En 2013, j’ai commencé à investir dans le bitcoin et, ce qui était au départ un passe-temps, est devenu une toute nouvelle carrière. J’ai finalement décidé de travailler à plein temps et j’ai fini par créer un bureau de trading exclusif crypto.

En tant que commerçant, j’ai souffert des douleurs qui vont de pair avec la gestion de la cryptographie, le trading sur plusieurs bourses, l’utilisation de différents services liés à la cryptographie ou la gestion des taxes. Et le manque de meilleures alternatives m’a poussé, avec ma sœur et mon partenaire commercial, à créer notre propre solution. Cette solution est Atani, la plate-forme tout-en-un pour les traders de crypto. Je suis actuellement PDG de la société, où nous travaillons dur pour rendre le crypto trading facile et abordable.

Ishan Pandey: Le marché du bitcoin a mûri avec l’entrée des investisseurs institutionnels sur le marché et les entreprises ajoutant du bitcoin à leur bilan. Selon vous, quand les investisseurs commenceront-ils à explorer d’autres crypto-monnaies et qu’est-ce que cela signifie pour les investisseurs particuliers?

Paul Barroso: Ils explorent déjà d’autres cryptos. À mon avis, les investisseurs institutionnels qui ajoutent du bitcoin à leurs portefeuilles ne sont que la pointe de l’iceberg. De toute évidence, la mobilisation du capital institutionnel prend du temps. En tant qu’institution, vous devez mettre à jour les mandats d’investissement. Vous devez KYC avec qui vous faites affaire. Il y a aussi beaucoup de divulgation et de gestion du conseil à faire, en particulier dans les sociétés cotées en bourse. Mais l’intérêt des institutions pour la crypto est clairement là. Et ça ne fait qu’augmenter.

Un signal fort de cet intérêt est la cotation des contrats à terme Ethereum sur le CME. Les établissements peuvent désormais gérer facilement leur exposition au prix de l’éther, et ce n’est que le début. Regardez, par exemple, chez Decentralized Finance. De nombreux produits DeFi offrent des rendements très élevés, et il existe des protocoles DeFi qui sont des machines générant des flux de trésorerie. Dans un contexte où les investisseurs aspirent au rendement, le DeFi est extrêmement attractif et les institutions chercheront des moyens de s’y exposer.

Du point de vue de l’investisseur de détail, la monnaie institutionnelle signifie plus de liquidité et de profondeur du marché. Dans l’ensemble, il est positif pour la découverte des prix et l’efficacité du marché.

Ishan Pandey: Quels sont les facteurs de sécurité cruciaux lors de la construction d’un terminal de trading, étant donné que dans le passé, il y a eu des cas d’erreurs ou d’exploits de bot ou d’API qui ont coûté des millions aux investisseurs?

Paul Barroso: Pour moi, la chose la plus critique que vous puissiez faire pour sécuriser une application est de vous assurer que la récompense d’un attaquant réussi est nulle ou proche de zéro. Par exemple, si vous construisez un terminal basé sur le cloud, cela signifierait que les clés API qui permettent le trading pour chaque utilisateur seraient stockées dans un serveur centralisé. Si un pirate informatique compromettait ce serveur unique, il aurait accès à toutes ces informations et en tirerait profit de plusieurs manières.

Chez Atani, en revanche, nous avons choisi de construire un terminal de trading de bureau non dépositaire. Les clés API sont stockées localement dans l’appareil de chaque utilisateur et sécurisées avec un cryptage de niveau militaire. Cela signifie que nos serveurs n’ont jamais accès aux clés API ou aux fonds des utilisateurs. Ainsi, dans le cas peu probable où Atani serait piraté, les attaquants ne seraient pas en mesure de voler des fonds, ce qui, à notre avis, est essentiel pour un écosystème basé sur les actifs au porteur.

Ishan Pandey: Le calcul de la responsabilité fiscale est un casse-tête pour les investisseurs et les commerçants. Comment l’application calcule-t-elle et déclare-t-elle la dette fiscale?

Paul Barroso: Le processus est entièrement automatisé et, pour l’utilisateur, il ne prend qu’un seul clic. Dans les coulisses, le logiciel récupère d’abord toutes les données de transaction historiques pour chacun des échanges cryptographiques qu’un utilisateur se connecte à Atani. Les données sont soumises à un processus de normalisation approfondi, car la manière dont les données sont structurées et rapportées dans chaque échange est différente. Ensuite, les transactions qui doivent être considérées comme des événements imposables sont identifiées, selon différents critères de juridiction fiscale. Après cela, les calculs fiscaux sont effectués conformément à la loi applicable (par exemple, revenus ou plus-values, comptabilité FIFO ou LIFO, etc.) et enfin, un rapport d’impôt téléchargeable est généré.

Ishan Pandey: Pensez-vous que l’impression d’argent par la Réserve fédérale a un impact considérable sur le marché des crypto-monnaies?

Paul Barroso: Il ne fait aucun doute que la forte augmentation de l’offre monétaire a un effet positif net sur les marchés de la cryptographie. Plusieurs facteurs macro-économiques entrent en jeu. D’une part, la peur de l’inflation alimente le récit de «l’or 2.0» qui pousse le prix du bitcoin à la hausse, alors que la confiance dans les monnaies fiduciaires en tant que réserve de valeur est remise en question.

En outre, l’environnement de taux d’intérêt bas incite les investisseurs à la recherche de rendements à accroître leur exposition aux actifs alternatifs. Et la crypto est devenue une classe d’actifs alternative à part entière.

Enfin, la crise actuelle a mis en évidence certaines des limites du système financier actuel. Il y a beaucoup de capital intelligent et de meilleurs talents qui visent à reconstruire le système financier, et ils sont maintenant canalisés vers l’écosystème crypto.

Ishan Pandey: L’un des plus gros problèmes mis en évidence en termes de crypto trading est le support client. Comment Atani aborde-t-il ce problème?

Paul Barroso: Nous ne voyons pas le support client comme un problème. C’est une formidable opportunité d’interagir et d’apprendre directement des utilisateurs pour nous. Comment ils utilisent Atani, ce qu’ils aiment, ce qui les trouble, etc. Nos collaborateurs du service client sont essentiels pour nous. Ils fournissent un service de qualité par e-mail, notre chaîne Telegram ou les réseaux sociaux et recueillent tous ces précieux commentaires. Ce sont eux qui connaissent le mieux nos clients et nos produits. C’est pourquoi les dirigeants de tous les domaines de l’organisation, et les fondateurs nous-mêmes, aiment être très proches du support client. Nous prenons tous les commentaires que nous recevons très au sérieux et les utilisons pour façonner notre feuille de route et nos priorités de produits.

Ishan Pandey: Que pensez-vous du cadre réglementaire concernant les crypto-monnaies dans l’UE? Pensez-vous que les règlements et les directives en place sont suffisants ou que d’autres modifications sont nécessaires?

Paul Barroso: La proposition de l’UE pour une réglementation des marchés des crypto-actifs (MiCA) est un cadre très complet pour tous les fournisseurs de services liés à la cryptographie et apporte plus de clarté et de sécurité à l’écosystème. L’accent mis sur l’accès des consommateurs aux produits les meilleurs et les plus innovants est également très positif.

Je pense que c’est une excellente opportunité pour les régulateurs de prendre position et de promouvoir le développement de l’écosystème crypto. Il y aura des avantages énormes pour tout pays qui prend une position de leader dans la construction du «Wall Street» du futur. De plus, des politiques et réglementations saines peuvent garantir que, pour les 10 à 20 prochaines années, l’Europe soit à la pointe de l’innovation technologique.

Ishan Pandey: 2021 a vu le marché de la cryptographie atteindre un niveau record, en particulier avec le boom du Bitcoin. Comment les hausses de prix ont-elles influé sur la liquidité et les volumes de négociation?

Paul Barroso: Il y a eu une augmentation massive des deux. Nous constatons des sommets sans précédent non seulement dans les prix, mais aussi dans la liquidité et le volume des transactions. C’est une excellente nouvelle et clairement un signe de la maturation du marché de la cryptographie. Plus les marchés sont accessibles, liquides et efficaces, meilleur est l’écosystème.

Ishan Pandey: Selon vous, quel est l’avenir d’Ethereum, et quelle autre blockchain peut rivaliser avec Ethereum à l’avenir? De plus, que pensez-vous de la hausse des frais de transaction d’Ethereum?

Paul Barroso: La demande d’infrastructure pour les applications décentralisées continuera d’augmenter dans un avenir prévisible. Et Ethereum est clairement le leader là-bas. Il possède un écosystème très solide de développeurs, d’applications et de protocoles construits dessus. Ces effets de réseau sont très difficiles à reproduire.

De toute évidence, l’évolutivité suscite des inquiétudes, et la hausse des frais ne fait que le refléter. La communauté Ethereum en est très consciente et c’est pourquoi elle a commencé à construire Ethereum 2.0. Au-delà, plusieurs blockchains, comme Polkadot, Solana, Flow ou NEAR, entre autres, font un travail très intéressant sur l’évolutivité. Mais ils doivent encore prouver qu’ils peuvent atteindre le même niveau d’effets de réseau qu’Ethereum.

Ce qui se passe avec Binance Smart Chain est également intéressant. Il bénéficie du soutien de Binance, augmente le nombre de transactions et la valeur totale est verrouillée, et est relativement centralisé, ce qui maintient les frais de transaction relativement bas. Mais il est encore tôt pour savoir s’ils seront en mesure d’atteindre une traction soutenue.

Ishan Pandey: Selon vous, quelles nouvelles tendances verrons-nous dans l’industrie de la blockchain progresser dans le trading crypto dans un marché haussier?

Paul Barroso: Il se passe beaucoup de choses très intéressantes dans l’industrie. L’un est DeFi, qui continuera à gagner en valeur et en utilité. Une autre tendance pertinente concerne les NFT, qui n’en sont encore qu’à leurs tout débuts, mais qui apporteront certainement une valeur fondamentale à l’écosystème une fois que les gens auront compris comment mettre en place les bonnes incitations pour les détenteurs de jetons.

Au-delà de cela, les deux secteurs qui auront probablement plus de traction à l’avenir sont les marchés de prédiction et les actions tokenisées, où je vois la crypto finalement manger la finance traditionnelle.

Le but de cet article est de supprimer l’asymétrie informationnelle existant aujourd’hui sur nos marchés numériques en effectuant une diligence raisonnable en posant les bonnes questions et en dotant les lecteurs de meilleures opinions pour prendre des décisions éclairées. Le matériel ne constitue aucun investissement, conseil financier ou juridique. Veuillez faire vos recherches avant d’investir dans des actifs numériques ou des jetons, etc. L’auteur n’a aucun intérêt direct dans l’entreprise.

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Alors que la plupart des crypto la communauté a tourné son attention vers Bitcoin Tel quel atteindre des sommets vertigineux de 60000 $, un peu de nouvelles crypto miaulait tranquillement sous le radar: l’un des plus anciens ensembles d’objets de collection numériques jamais contractés sur le Ethereum blockchain a été redécouvert et récupéré par des accumulateurs de crypto fébriles en quelques heures.

Pratiquement personne n’avait entendu parler des MoonCats jusqu’à hier, lorsque l’utilisateur de Twitter @ETHoard a tweeté qu’ils « avaient commencé à fouiller et sont tombés sur #MoonCatRescue. »

Selon Etherscan, le projet abandonné MoonCatRescue remonte à 9 août 2017, qui selon EThoarder en fait le deuxième plus ancien NFT sur Ethereum après CryptoPunks, juste un derrière les autres boules de poilsCryptoKitties.

Dans le monde des crypto-objets de collection, des facteurs tels que l’importance historique et la rareté affectent l’opportunité d’un NFT. Avec une limite maximale de 25600 NFT chat pixélisés découvrables, MoonCats remplissait facilement les deux critères pour une mine d’or potentielle NFT.

NFT: un bref aperçu

Les jetons non fongibles (NFT) sont comme tout objet de collection en édition limitée, comme les cartes à collectionner ou les beaux-arts. Seulement ils sont numériques: grâce à l’Ethereum blockchain cryptographie unidirectionnelle avancée, les NFT sont vraisemblablement rares et uniques. Cela permet aux gens échange des articles numériques uniques en leur genre, comme l’échange de cartes de baseball ou de belles montres.

Les gens sont devenus fous pour les NFT ces derniers temps. Cette semaine, l’artiste NFT Beeple a réussi à vendre une œuvre d’art numérique pour 69,3 millions de dollars. Les objets de collection NFT ayant souvent des chiffres à six ou sept chiffres sur les marchés en ligne, de plus en plus de gens commencent à adopter la technologie, stockant des NFT dans l’espoir qu’ils accumuleront de la valeur à l’avenir.

Chat perdu: retrouvé.

Étant donné que l’interface frontale de MoonCatRescue.com était disparue depuis longtemps, les fans dédiés de NFT devaient interagir manuellement avec le contrat en utilisant Etherscan pour sauver les chats. Il n’a pas fallu longtemps pour que des instructions détaillées circulent sur Twitter.

Le seul coût pour sauver un MoonCat était celui de l’ETH transaction frais pour le mien. Effectivement, en seulement quatre heures, MoonCats est arrivé à la deuxième place sur la liste des comptes avec les frais de transaction les plus élevés sur le réseau Ethereum ce jour-là, levant plus de 600000 $ en gaz frais seuls.

Afin de rendre les MoonCats vendables sur des marchés comme OpenSea, les sauveteurs de jetons doivent emballer leurs NFT, moyennant des frais d’environ 200 $. Des frais relativement minimes compte tenu du fait que certains MoonCats sont déjà revendus pour près de 40 000 $.

Selon MoonCatRescue’s site Internet, le projet a été développé par un duo appelé Ponderware, dont le compte Twitter, comme leur site MoonCat, ne montrait aucun signe de vie depuis 2017. Bien qu’aujourd’hui, après que chaque dernier MoonCat ait été sauvé, Ponderware a brisé leur silence de quatre ans avec un tweet: «Tentative de rétablir le contact avec la base lunaire. Restez à l’écoute. »

De toute évidence, il y a encore beaucoup de butin non découvert dans la blockchain d’Ethereum, ce qui le rend fertile pour de nouvelles fouilles. Le succès fulgurant de MoonCats envoie un message sans équivoque à la communauté crypto:

Les archéologues d’Ethereum feraient mieux de creuser.

When a piece of digital art sells for $69. million, more than has ever been paid for works by Paul Gauguin or Salvador Dali, and makes its creator the third most expensive living artist in the world, one can’t help but take notice and ask: “What is going on?”

The latest craze around nonfungible tokens, or NFTs, may feel a bit bubblicious, but it’s yet another sign that the digital age is now fully upon us. In this Breaking Analysis we want to take a look at some of the trends that may have observers and investors scratching their heads, but we think still offer insight to the future — and possibly some opportunities for young investors. And we’ll briefly touch on how these trends may relate to enterprise tech.

Beeple is now the hottest artist on the planet

That’s Beeple‘s Twitter profile picture on the inset in the picture above. His name is Mike Winkelmann. He’s actually a normal-looking dude, but that’s the picture he chose for his Twitter.

This collage reminds one of the Million Dollar Homepage. You may already know the story but back in 2005 a college kid from England named Alex Tew created the Million Dollar Homepage to fund his education. His idea was to build a Website with a million pixels and sell ads at a dollar for each pixel. Guess how much he raised? $1 million right? Wrong! $1,037,100. How so? Well he auctioned off the last 1,000 pixels on eBay and fetched $38,000. Crazy, right?

Well, maybe not. It’s pretty creative and a way early sign of things to come.

Quick summary of NFTs

We’re not going to go deep into NFTs and explain the justification behind them. There’s tons of material published that can do justice to the topic better than we can, but here are the basics.

NFTs stand for nonfungible tokens. They’re digital representations of assets that exist on a blockchain. Each token has a unique and immutable identifier using cryptography to ensure authenticity.

NFTs are not fungible unlike bitcoin, Ethereum or other cryptocurrencies, which can be traded on a like-to-like basis. In other words, if we each own 1 BTC we know exactly how much each of our bitcoins is worth. Nonfungible tokens each have their own unique value, so they’re not tradable on a like-to-like value basis.

What’s the point of this? Well NFTs can be applied to any property – identities, tweets, videos, collectibles, digital art, pretty much anything. It’s really unlimited. NFTs can also streamline transactions and can be bought and sold very efficiently, without the need for a trusted third party. The other benefit is the probability of fraud is reduced.

How investors think about asset choices

NFTs, along with cryptocurrencies, are an emerging and increasingly important asset class. Rather than try to justify these emerging investment types, we want to talk about the choices that investors have in the market today.

Recently we were in a discussion with Jay Po, who is a principal and co-founder at Stage 2 Capital. He’s a former Bessemer VC and one of the sharper investors in the software-as-a-service market. He was talking about the choices that investors have and how they make those choices, and he gave a nice example that we think can be instructive our investor audience.

As an investor, you have alternatives. We’re showing in the chart above three choices with their respective valuations as of March 12, plus their year-to-date charts.

Choice No. 1: Amazon

As an example, you can buy Amazon’s stock. If you bought just about a year ago you did really well and saw a return of 80% or more. But if you want to jump in today, your mindset might be somewhat different. You may think to yourself, “Amazon is going to be around for a long time and I like the stock but and I’m probably going to get a 10-15% annual return over the long term. Maybe less. Maybe more, but it’s unlikely that in any reasonable timeframe Amazon will go out of business. On the other end of the spectrum, it’s also less likely that you’ll get a 10X return. In order to get that type of return on invested capital, Amazon would have to become a $16 trillion company.”

So you consider, what’s the probability that Amazon goes out of business – pretty low, right? And what are the chances that it becomes a $16 trillion company over the next several years? Well, it’s probably more likely that it continues to grow at a more stable rate. And that frames the asset in your mind.

Choice No. 2: Snowflake

Now let’s talk about Snowflake. We’ve covered the company extensively. We watched Snowflake grow from early-stage startup and then saw its valuation increase steadily as a private company. But even early last year its value was around $12 billion, and as late as mid-September, right before the IPO, news hit that Marc Benioff and Warren Buffett would put $250 million each into the company. With that news, it was projected that Snowflake’s valuation could go over $20 billion with an $80 to $85 opening price.

Lo and behold, on day one after the IPO Snowflake was worth more than $50 billion. The stock opened at $120, but unless you “knew a guy” or got in on friends and family, you had to hold your nose and buy it on day one and maybe got it at $240 or $250 or even higher. At the time, we said you’d likely get a better price than day one. The stock closed at $230 on March 12.

But you look at Snowflake today and if you want to buy, you may think to yourself, “I like the company, it’s probably still overvalued, but I can see the company’s value growing substantially over the next several years – maybe doubling in the near to midterm. I mean, it hit more than $100 billion in value back as recently as December, so that’s feasible. The company is not likely to flame out, but because it’s highly valued, I might have to be patient for a couple years, but I like the management and the company. Maybe the company gets into the $200 billion range over time and I can make a decent return.”

But to get a 10X return, Snowflake would have to hit a valuation more than $500 billion and become one of the next great software companies of our time. OK, what’s the likelihood of that? As an investor you have to evaluate that probability. It’s maybe more probable in your mind that Snowflake runs into competition or the market shifts and maybe the company gets into the $200 billion range, but it really has to transform an industry and execute for you to get in today and get a 10X return.

So you frame Snowflake’s risk-reward profile and that helps you make the decision.

Choice No. 3: crypto

Now let’s take a look at a different asset and that’s a cryptocurrency called Compound. Compound is a decentralized protocol that allow you to lend and borrow cryptocurrencies. Now we’re not saying to go out and buy Compound, but just as a thought exercise: Here’s an asset with a lower valuation with possibly much higher upside – but at much higher risk. For Compound to get a 10X return, it has to get to a $20 billion valuation.

What are the chances compound flames out or the lending craze dries up or somehow the advantages Compound investors are seeing today change when the market shifts? Well, that’s a much higher probability than Amazon or Snowflake going to zero.

But perhaps there’s more upside as well. Now, maybe Compound isn’t the right asset or your cup of tea, but there are many cryptos that have made it to valuations of $20 billion, and if you do your research, you could find a project that’s much earlier stage that, yes, is higher-risk, but has much higher upside.

So this is a very simplified example of some of key factors investors consider. Most investors look at their choices in this context before making decisions. And the more sophisticated investors use detailed metrics and analyze things such as multiple on invested capital, internal rate of return, total addressable market analysis, competition, detailed company models and so forth.

Crypto and NFTs democratize access to core innovation investments

One of the things we really want to explore — and we brought this up at the Snowflake IPO — is the lack of access for the everyday investor. If you were Buffett or Benioff and had $250 million, you could get an almost guaranteed return with your late-in-the-game but pre-IPO Snowflake investment. Or if you were venture capital investor Mike Speiser or one of the earlier VCs or even someone such as Jeremy Burton who was part of the insider network, you could get cheap stock and get a 5X, 10X, 50X or even north of 100X return like the early VCs who took a big risk and helped build the company.

But chances are you’re not in one of these categories. So how can you, as a small player, participate in something big?

You might remember at the time of the Snowflake IPO we showed you this picture:

Who are these people? Olaf Carlson-Wee, Chris Dixon, Sonal Chikoshi and of course World Wide Web inventor Tim Berners-Lee. But these are some of the folks that are deeply involved in and have inspired many to pay attention to crypto. The premise that caught our attention was the following.

Think about the early days of the internet. If you saw what Berners-Lee or Linus Torvalds were working on and wanted to invest in the internet, you really couldn’t. You couldn’t invest in Linux or TCP/IP or HTTP. You could have invested in Cisco Systems Inc.after its IPO and that would have paid off big time for sure. Or you could have waited for the Netscape Communications Inc. IPO – but the core infrastructure of the internet fundamentally was not directly a candidate for investment by you, the little person.

And as Microsoft Corp. Chief Executive Satya Nadella said the other day, we have reached maximum centralization. The main protocols of the internet were largely funded by the government but have been co-opted by the giants and have been largely centralized from a control standpoint.

But with crypto you actually can invest in core infrastructure technologies that are building out a decentralized internet. A new internet. It’s a big part of the investment thesis behind what Carlson-Wee is doing, and Andreessen Horowitz has two crypto funds and has collectively raised more than $800 million to invest. And you should read the firm’s crypto investment thesis. And maybe take their crypto startup classes.

Consider this. Go to any large VC’s website and look at its portfolio of private companies. How can you as a small investor get in? Let’s say, for example, you really like the new Clubhouse app and want to invest. Well, you have to have enough juice and cash to get into the deal directly, or become a limited partner of a VC firm, or wait for the IPO, after the valuation has already skyrocketed.

But scan the Andreessen Horowitz crypto portfolio and you can actually invest in many of the assets directly from your favorite crypto exchange — with short money.

One person in the picture above whom we haven’t mentioned Camila Russo. She is a journalist turned hardcore crypto author and is doing a great job explaining the white hot DeFi market –that stands for decentralized finance. Read her work and educate yourself if you’re interested in learning more about the future and perhaps finding some 10X or even 100X opportunities.

Crypto innovation goes mainstream

There is real tech being developed at the intersection of cryptography, software engineering and game theory.

You can listen to Warren Buffett and Janet Yellen, who imply this will all end badly. Yes, there is fraud and some bogus pump-and-dump schemes happening – no doubt. That’s why you have to be careful. But although these individuals are smart people, they would not be our recommended go-to source on understanding the potential of blockchain technology, crypto innovations and the future that’s coming.

The innovations are mind-boggling and the word cloud above takes a snapshot of some of the projects that catch our attention.

We’ve talked above a bit about NFTs.

DeFi is one of the most interesting and disruptive trends to fintech. Celsius, Nexo and BlockFi, which lets the average person participate in liquidity pools are all worth researching.

Crypto is going mainstream

There are several examples: Tesla Inc., MicroStrategy Inc. and Square Inc. put Bitcoin on their balance sheets. In 2017, Jamie Dimon called Bitcoin a tulip bulb-like fraud, yet JPMorgan Chase & Co. just announced a structured investment vehicle to give its clients a basket of stocks with exposure to crypto. PayPal allowing customers to buy, sell and HODL crypto. You can trade crypto on Robinhood Market Inc. Central banks are talking about launching digital currencies and why not? Coinbase Global Inc. is doing an IPO that will give it a value of $100B – wow – sounds frothy – but still.

Big names such as Mark Cuban and Chamath Palihapitiya have been active in crypto for a while. Gronk is getting into NFTs and so it does have that bubble feel to it. But often when tech bubbles burst, they shake out the pretenders, and if there’s real tech involved, some contenders emerge as dominant players.

There is a new web being built out, so if you want to participate, do some research. Figure out how polkadot works. Make a call on whether you think Avalanche is an Ethereum killer. Dig in and find out about the new projects, form a thesis and you may, as a small player, be able to find some big winners.

But you do have to be careful. There was a lot of fraud in the initial coin offering craze (there’s your risk), so understand the tokenomics and maybe as importantly the pump-a-nomics, because they certainly loom as dangers. This is not for the faint of heart, but because we believe it involves real tech, we like it way better than Reddit-driven stocks.

Not to diss Reddit – there’s some good information on Reddit if you’re patient and can find it. And there’s lots of good information flowing on Discord and people are flocking to Telegram as a hedge against big tech/big brother watching.

Maybe this all sounds crazy. And you know what? If you’ve grown up in a privileged household and have a U.S. education, maybe it is nuts and too risky for you. But if you’re one of the many people who haven’t been able to participate in elite circles, there are things going on, especially outside the U.S., that are democratizing investment opportunities, and we think that’s pretty cool.

Just be careful.

Blockchain in the enterprise

So this Breaking Analysis is a bit off topic from our typical focus and Enterprise Technology Research survey analysis, so let’s bring this back to the enterprise– because there’s a lot going on there with blockchain.

Let’s first share some quotes on blockchain from a few ETR VENN roundtables.

The first comment is from a chief information officer at a diversified holdings company who says correctly that blockchain will hit the finance industry first, but there are use cases in healthcare given the privacy and security concerns — and logistics to ensure provenance and reduce fraud.

And to that individual’s point about finance – the chief technology officer of a major financial platform said, “We’re really taking a look at payments” – do you think traditional banks will lose control of payment systems? There are some real disruption possibilities.

And this last comment from a government CIO, who says, “We’ll wait until the big platform players bake it into their software.”

And that is happening. Oracle Corp., IBM Corp., VMware Inc., Microsoft, Amazon Web Services Inc. and Cisco all have blockchain initiatives going on. Now, by the way none of these tech companies wants to talk about crypto; indeed, they try to distance themselves from that topic, which is understandable. But the truth is there’s way more investment and innovation going on in crypto than within enterprise tech companies at this point, and we predict that the crypto innovations will absolutely be seeping into enterprise tech players over time.

But for now, the cloud players want to support developers building out this new internet. The database is a logical place to support immutable transactions, which allow people to do business one-on-one and have total confidence that the source hasn’t been hacked or changed. And we’re seeing infrastructure build-outs to support smart contracts. The use cases in the enterprise are endless: asset tracking, data access, food tracking, maintenance, KYC/know your customer, telecoms, oil and gas, and on and on.

The NFT craze is a signal. Don’t ignore it

NFTs are a sign. Crypto craziness is a signal as to how information technology and other parts of companies – and their data – might be organized, managed, tracked, protected and valued in the years ahead. Today it’s memes and CryptoKitties, art and of course money – the killer app for blockchain. But in the future, the underlying technology of blockchain and the many percolating innovations around it could become – will become – a fundamental component of a new digital economy.

So get on board, do some research and learn for yourself. But be careful out there!

Depuis tout petit, le football est une passion. Adolescent, j’ai passé des centaines d’heures à jouer à Football Manager, pour devenir le plus grand coach du jeu. Au fur et à mesure, son aspect économique m’a de plus en plus fasciné. Après avoir commencé en faisant des faux transferts pour ramener Roberto Carlos à l’OM, j’ai peu à peu cherché des défis en prenant des petits clubs sans budget, pour les amener à une victoire en Ligue des Champions.

Il y a quelques semaines, j’ai découvert un nouveau phénomène : Sorare. Basé sur la Blockchain, ce jeu utilise la technologie des NFT sous la forme de cartes à acheter, utiliser puis trader. Petit rappel sur les NFT, ce sont des Tokens inscrits dans la Blockchain qui sont uniques. Une carte Sorare vous appartient donc, et vous pouvez en faire ce que vous voulez. Certaines cartes valent aujourd’hui plusieurs dizaines de milliers d’euros.

Je me suis plongé dans l’écosystème du site, qui est à la fois addictif et a, pour moi, un très grand avenir. Présentation et avis sur le jeu, dans ce test de Sorare.

Jouer à Sorare

Qu’est-ce que Sorare ?

Sorare est une société française spécialiste de la Blockchain. Elle vient de procéder à une nouvelle levée de 40 millions d’euros, et continue sa croissance exponentielle.

Le concept de Sorare est basé sur la possession et l’utilisation de cartes de joueurs plus ou moins rares, parmi les 126 clubs partenaires de la marque. Deux fois par semaine, la plateforme propose des championnats, qui permettent de remporter des cartes rares, et des sommes en Ether, la monnaie utilisée sur la plateforme.

J’ai fait deux erreurs avant de m’inscrire, lisez bien ces lignes si vous souhaitez commencer à jouer à Sorare. La première a été de ne pas utiliser le parrainage. En effet, utiliser un lien de parrainage (comme celui-là), vous permet de recevoir une carte rare gratuite après avoir remporté 5 enchères. Vu la valeur des cartes actuellement, ça peut être un vrai boost pour votre progression.

La seconde réside dans le choix de mes trois équipes préférées lors de l’inscription. Pensez à consulter la liste des clubs partenaires du jeu (126 à ce jour), et à choisir les meilleurs, car les premières cartes offertes sont des joueurs de ces trois clubs. Ce sont les deux actions indispensables pour bien débuter sur Sorare.

Comment jouer à Sorare ?

Une fois votre inscription effectuée, vous avez deux manières de jouer.

La première est de rester uniquement en mode gratuit. Vous accédez donc au championnat “Rookie Starter”, et les lots proposés sont intéressants, mais presque inaccessibles avec une carte rare pour les 3 premiers du championnat, et des cartes basiques pour le reste. Pour info, la dernière Rookie League à laquelle j’ai participé comptait plus de 15 000 joueurs. Point important, cette Rookie League ne peut être disputée que 8 fois au total, pour que seuls les débutants puissent tenter leur chance.

Une “journée” sur Sorare se dispute de la manière suivante. Vous choisissez 5 joueurs (un gardien, un défenseur, un milieu, un attaquant + un autre joueur de champ). En fonction de leurs performances dans la vie réelle, ils se voient attribuer une note. L’addition des notes obtenues vous permet de connaître votre classement, et votre lot.

Le second choix est de jouer en mode payant, et c’est là où le potentiel de Sorare est immense de mon point de vue. Sorare propose quatre types de cartes :

• Les cartes communes (illimitées) / Blanc
• Les cartes rares (100 par joueur, par saison) / Rouge
• Les cartes Super rares (10 par joueur, par saison) / Bleu
• Les cartes Uniques (1 par joueur, par saison) Noir

Tous les championnats (à l’exception du Rookie Starter) nécessitent l’utilisation de cartes rares. Dans mon test de Sorare, j’ai décidé de viser en priorité le championnat All Star en 4e division, qui nécessite quatre rares au minimum. Ce championnat offre une carte rare aux 130 premiers (plus ou moins forte en fonction du classement), et les trois premiers gagnent respectivement 0,2 ETH, 0,3 ETH et 0,5 ETH. Là où le jeu peut s’avérer intéressant au long terme, c’est que si vous faites un score supérieur à 205 points vous remportez 0,01 ETH, et 0,02 ETH pour un score supérieur à 250 points. Si vous construisez une équipe solide, vous pouvez viser ces objectifs en quasi-permanence.

Pour jouer dans ce championnat, il vous faudra obligatoirement passer par l’achat de cartes rares. Vous pouvez le faire avec un paiement direct via carte bancaire, ou en déposant des fonds sur votre portefeuille Sorare, par CB ou cryptomonnaie. C’est ce dernier choix que j’ai fait, et comme pour NBA Top Shot, je vous considère de bien réfléchir en amont à la somme que vous voulez mettre pour éviter de multiplier les frais.

Il vous faudra un wallet externe, comme MetaMask, pour déposer vos fonds en ETH. Dans le jeu, vous pouvez ensuite choisir de voir le montant des cartes en euros ou en ETH. J’ai choisi cette dernière solution, alors que le cours varie énormément.

Il existe au total plus de 20 championnats pour tous les niveaux. Plus vous progresserez, plus les lots seront importants. Le gagnant du championnat des cartes uniques remporte 3 ETH à chaque journée, soit environ 4 500€ suivant la valeur de l’Ether à la rédaction de cet avis sur Sorare.

Le trading de joueurs accessible à tous

Alors que vos performances dans différents championnats vont surtout dépendre de vos connaissances dans la vraie vie (j’ai raté 0,01 ETH car mon milieu russe était blessé sur la dernière journée), vous pouvez aussi voir Sorare comme une plateforme de trading pour faire fructifier votre portefeuille. À tout moment, vous pouvez récupérer vos gains par un retrait des fonds sur la plateforme.

Il y a trois façons de recruter des joueurs sur Sorare. La première : les enchères. Chaque jour, des nouveaux joueurs sont introduits sur la plateforme, et les utilisateurs enchérissent pour les recruter. Dans les enchères, vous pouvez aussi obtenir des “packs” de 5 joueurs du même club.

La seconde est par le biais du marché. Dans cette section, ce sont les joueurs de Sorare qui mettent en vente leurs pépites (pendant 48 heures), et vous pouvez les acheter directement. Le système de négociation est intéressant alors que vous pourrez faire des offres inférieures au prix fixé par le manager du joueur. Libre à lui ensuite d’accepter ou non.

Pro tip : pensez à rejoindre le discord du jeu, vous pouvez communiquer avec les utilisateurs pour faire des échanges, ou négocier des prix. C’est pour moi la partie la plus passionnante de Sorare, on se prend vraiment au jeu en étant le directeur sportif de notre propre club et de faire des investissements rationnels.

Il vous faut être très malins lors de l’achat de vos joueurs. La compétition est rude, et pendant ce test de Sorare, je n’ai vu que très peu d’erreurs sur les prix de la part des managers. Pensez aussi à bien vous renseigner sur les joueurs convoités pour ne pas avoir de mauvaise surprise.

Petit exemple personnel, j’ai investi 0,08 ETH sur Ghoulam qui semblait revenir en forme après des mois d’absence, en me disant que sa valeur allait monter. Il vient de se blesser gravement, et deux minutes après sa sortie, plus de 10 cartes rares étaient déjà en vente, le prix ayant chuté. Vous pouvez aussi faire le choix inverse, en choisissant des joueurs blessés pour les acheter pas chers et les utiliser lors de leur retour. Petit message personnel à Jordan Amavi, il serait temps de revenir. 🙂

Enfin, la troisième manière d’acquérir de nouveaux joueurs sont les cartes offertes. Vous pouvez recevoir des joueurs rares, grâce à vos performances en championnat ou grâce au parrainage, qui vous offre une carte rare dès que vous avez remporté 5 enchères. Vous pouvez, une fois inscrit, parrainer vos proches. Lorsqu’il remporteront 5 enchères ils recevront une carte rare, et vous aussi.

Quelques astuces sur Sorare

Comme tout débutant, j’ai fait des erreurs sur Sorare. La première a été de ne pas passer par un lien de parrainage Sorare pour avoir une carte offerte. Recevoir une carte gratuite est toujours un vrai plus pour progresser. Si vous avez la chance de tomber sur un gardien titulaire, c’est jackpot.

Une autre erreur a été de ne pas assez me renseigner sur le marché lors de certains achats. J’ai trois outils désormais pour éviter cela. Le premier est le site SorareData, qui est une véritable mine d’or d’information sur le jeu. Je sais par exemple que mon club a prix 50% de valeur depuis son lancement. Le second concerne le très connu Transfermarkt, qui vous donne toutes les infos sur les joueurs dans la vie réelle. Le troisième, enfin, est l’application FotMob, qui vous permet d’avoir des notifications sur des joueurs et clubs en particulier.

Autre point de vigilance si vous commencez : la fin de saison est proche dans certains championnats. Le marché se tourne donc aujourd’hui vers la MLS et certains championnats asiatiques qui auront lieu tout l’été. Pensez y avant de chercher de nouveaux joueurs.

L’anticipation du score de vos joueurs est aussi importante. Les stats sont celles d’Opta, et lisez bien les pages explicatives sur Sorare pour évaluer le potentiel de vos joueurs. Chaque carte bénéficie aussi d’un bonus en fonction de son expérience, ça peut faire toute la différence dans une journée de championnat. Les saisons sont aussi importantes, car une carte d’un joueur 2021 a droit à 5% de bonus immédiats sur les matchs de cette année. Quand on passera à la suivante, il les perdra, et la valeur descendra. Cela dit, investir sur des cartes du passé, souvent moins chères, est une bonne stratégie selon moi.

L’équilibre de votre équipe est important, il faut en priorité trouver des joueurs titulaires pour chaque poste, car un joueur qui ne joue pas rapporte zéro point. Actuellement, dans le jeu, les gardiens rares titulaires sont extrêmement chers. Pour attaquer la ligue Global All Star en division 4, mieux vaut s’appuyer sur un gardien “commun”. Sa note perdra environ 40% de sa valeur, mais il est tout de même possible de viser les 250 points comme cela.

Mon avis sur Sorare

Après ce test de Sorare pendant plusieurs semaines, la plateforme a tout pour devenir un phénomène en France et dans le monde. Le modèle d’affaires est solide : Sorare gagne de l’argent sur les frais, et surtout  sur chaque nouvelle enchère.

Bien sûr, tout n’est pas parfait. Actuellement, l’inflation est très forte sur le prix des joueurs et il est quasiment impossible d’avoir un gardien rare abordable. La plateforme est cependant très stable, et continue de se développer de jour en jour.

Un partenariat avec Ubisoft a récemment permis l’utilisation des cartes Sorare dans un autre jeu, OneShot, basé sur le championnat belge. Cette expérimentation n’est qu’une des premières, et nul doute que vos cartes Sorare pourront vous servir autre part que sur la plateforme elle-même. C’est d’ailleurs la vraie différence avec NBA Top Shot (notre test) qui est bien plus verrouillé. Vos cartes vous appartiennent et vous pouvez les vendre en dehors du jeu, si vous le souhaitez.

Contrairement à des jeux comme FUT, Sorare vous permettra de réaliser une plus-value sur votre investissement, à condition de réaliser de bonnes ventes. Pour cela il vous faudra être malin et viser les bons joueurs. Vous pouvez aussi trouver une pépite de 17 ans, fermer le jeu et revenir dans quelques années pour le revendre. Attention également au côté addictif, ne jouez que l’argent dont vous n’avez pas besoin.

Et vous, quel est votre avis sur Sorare ? Donnez-nous vos impressions dans les commentaires.

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