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Business in a box : des outils financiers pour les solopreneurs
La fintech peut aider les entreprises SaaS verticales à évoluer et conquérir les marchés les plus gagnants en fournissant des logiciels spécifiques à l’industrie pour les petites et moyennes entreprises. Cependant, au cours de la pandémie de COVID-19, de plus en plus de personnes se sont lancées seules, laissant derrière elles l’infrastructure des entreprises existantes pour devenir des travailleurs individuels. Ces travailleurs autonomes représentent un segment de marché en croissance avec des besoins spécifiques en logiciels et en technologies financières. « L’entreprise » soutenait traditionnellement le métier ou le produit de base en fournissant un soutien opérationnel (fonctions comme la finance, le droit et les ressources humaines), la demande (générer des clients par le marketing/les ventes, l’image de marque et les relations) et des réseaux (accès aux communautés qui soutiennent le individuel). Désormais, la nouvelle pile logicielle pour ces travailleurs solo fournira ces fonctions d’entreprise.
Les produits fintech qui peuvent être proposés constituent un élément clé de la pile logicielle. Le logiciel sert de système d’enregistrement pour les clients, les transactions et les données globales des travailleurs, et la plate-forme sur laquelle les produits fintech (assurance, prêt, paiements, etc.) peuvent être fournis. Alors qu’une entreprise peut être admissible à un prêt aux petites entreprises ou à une marge de fonds de roulement, un particulier peut devoir contracter un prêt personnel avec une garantie contre ses biens personnels et familiaux, même si l’argent serait utilisé à des fins commerciales. Ici, les plates-formes SaaS verticales peuvent aider en mettant en commun les données pour souscrire et négocier de meilleurs tarifs pour les travailleurs individuels dans une profession spécifique. Par exemple, Substack Pro offre aux rédacteurs un acompte pour les aider à se lancer eux-mêmes. De même, les dentistes, les médecins ou les photographes peuvent avoir besoin d’obtenir des prêts pour acheter du matériel qui génère directement des revenus.
De plus, en ce qui concerne les avantages, les différentes professions ont des besoins différents. Un instructeur de conditionnement physique a des besoins d’indemnisation des travailleurs différents de ceux d’un designer qui reste assis à un bureau toute la journée. Les camionneurs individuels ne peuvent pas négocier des remises sur les cartes de carburant, mais une plate-forme logicielle qui regroupe la demande pourrait le faire. Il existe également des produits financiers qui pourraient être propres aux travailleurs individuels, tels que les produits de lissage des revenus pour les paiements contractuels.
Alors, dans quels métiers ces nouvelles piles de logiciels pour les travailleurs solo ont-elles un sens ? Cela dépend de la rapidité avec laquelle le marché des travailleurs individuels se développe ; l’attractivité d’une catégorie en termes de dynamique d’acquisition, de spécialisation et d’opportunités de monétisation ; et la valeur spécialisée que le logiciel peut apporter à cette verticale.
Lire « Alors que de plus en plus de travailleurs se mettent en solo, la pile logicielle est la nouvelle entreprise”»
– Seema Amble, partenaire fintech a16z, et D’Arcy Coolican, partenaire commercial a16z
Fintech avec un côté crypto
Les services financiers et la crypto entrent en collision — Visa achète des NFT, Robin des Bois, et Carré tirent la majorité de leurs revenus du commerce de crypto, et de nombreuses sociétés d’infrastructure se battent pour devenir le « Stripe for Crypto ».
Pour les entreprises fintech grand public avec une distribution existante, la crypto offre des opportunités pour de nouveaux produits au-delà de la négociation d’actions, de l’échange et du prêt, tels que des économies à haut rendement alimentées par des pools de prêt crypto – qui sont pour l’instant l’un des rares moyens de fournir un rendement élevé dans un 0% de taux d’intérêt mondial. Cela s’avère toutefois être un défi réglementaire, étant donné l’opinion de la SEC selon laquelle ces produits de rendement (comme celui de Coinbase) devraient être considérés comme des valeurs mobilières et des États individuels fermer les comptes à haut rendement de BlockFi.
En supposant que les problèmes de réglementation ne soient pas un obstacle, il est également possible d’utiliser la crypto comme un coin pour construire la prochaine Première République ou JP Morgan Private Bank pour les consommateurs qui ont amassé des richesses de manière crypto native. Imaginez si vous pouviez déposer/mettre en jeu vos actifs cryptographiques, gagner un rendement et obtenir une ligne de crédit fiduciaire à dépenser dans l’économie ordinaire, le tout dans un seul compte. La question majeure ici serait de savoir si ces personnes voudront ou non dépenser et diversifier leur richesse dans le monde «normal» hors chaîne, avec les intermédiaires financiers existants.
Du côté de l’infrastructure financière, les prochains Plaids and Stripes pourraient être construits à mesure que la crypto se généralise. Alors que nous émettons des hypothèses sur ce qui peut être construit, la dernière génération de startups d’infrastructures financières peut fournir des indices. En ce qui concerne les paiements, par exemple, des passerelles de paiement massives ont été conçues pour différentes catégories – Square pour les petites entreprises, Stripe pour les vendeurs en ligne, Checkout.com pour les commerçants d’entreprise – ainsi qu’une multitude de services adjacents à valeur ajoutée pour la fraude, des paiements plus rapides, etc.
Compte tenu des nouvelles opportunités mondiales et du manque d’infrastructures existantes (et donc de nombreux travaux pratiques à effectuer avec différents types de clients), il peut également y avoir plusieurs gagnants, car les applications cryptographiques au-delà du commerce se généralisent (où, disons, détenir un jeton natif ou portefeuille est requis). Il peut y avoir un gagnant fournissant des rampes de paiement on/off aux entreprises de métaverse et de divertissement, un autre pour apporter les avantages de DeFi (services bancaires et de prêt, pièces stables, etc.) aux économies de marché émergentes, et d’autres pour des services adjacents comme la fraude.
Le revers de cet argument est que certains de ces fournisseurs d’infrastructure de chiffrement acquerront en fait des consommateurs finaux avec leurs propres portefeuilles (pensez à Shopify’s ShopPay sur les stéroïdes), créant des effets de réseau du côté des consommateurs (c’est-à-dire que chaque consommateur crée un portefeuille qui peut être utilisé par plusieurs marchands/courtages/sociétés de divertissement différents).
Un nouvel avenir dans les services financiers est en train de se construire, et nous aimerions affiner nos hypothèses avec des fondateurs qui vivent dans cet avenir.
– Sumeet Singh, partenaire financier a16z
L’essor des agents d’assurance indépendants
La croissance et le succès de la distribution d’agents indépendants – et non du marketing direct – ont été la tendance la plus importante de l’assurance au cours de la dernière décennie. Un agent indépendant (AI) est simplement un agent qui n’est pas lié, ou « captif », à une compagnie d’assurance.
Les compagnies d’assurance ont historiquement tiré parti d’une force de vente répartie d’agents W-2 pour vendre des produits. Ces emplois étaient stables, mais l’argent réel était gagné par la compagnie d’assurance grâce à une souscription rentable. Mais « où l’argent réel est gagné » a radicalement changé au fil du temps, de la souscription à la distribution, comme en témoignent les multiples plus élevés sur les courtiers par rapport aux transporteurs et le pourcentage de prime payé aux agents pour l’acquisition de clients.
Qu’est-ce qui se cache derrière ce changement ? Les clients veulent plus de choix, et ils savent que travailler avec un agent indépendant offre plus d’options. En 2019, près de 90 % des polices commerciales, 50 % et plus de la vie, 48 % des propriétaires et 31 % des polices automobiles étaient vendues par des agents indépendants – et les chiffres continuent de croître plus rapidement que non seulement l’ensemble du marché, mais dépassent également croissance des ventes directes sur la même période.
Les compagnies d’assurance ont réagi à la baisse de la rentabilité de souscription en adoptant des agents indépendants et les coûts variables de distribution qui les accompagnent. Notamment Nationwide, une entreprise Fortune 150, a converti l’ensemble de sa base d’agents captifs de plus de 2 000 agents en IA en 2020.
Nous croyons en l’avenir de l’agent d’assurance indépendant et en ce que le marché connaît une deuxième vague d’innovation pour les soutenir. Un logiciel axé sur l’agent indépendant n’est pas une idée nouvelle. Les grandes entreprises, comme Vertafore (5,4 milliards de dollars), Applied Systems (1,75 milliard de dollars), iPipeline (1,63 milliard de dollars), ont ciblé ce segment. Plus récemment, de nombreux transporteurs de nouvelle génération (notamment Hippo, Swyfft, Coalition, Pie) ont utilisé des agents indépendants pour distribuer leur produit, et d’autres ont lancé des stratégies après avoir commencé directement au consommateur (Ethos, Bestow, CoverWallet).
Mais ce n’est encore que les premiers jours des agents d’assurance indépendants, et nous nous attendons à ce que plusieurs sociétés de valeur émergent et continuent d’améliorer et de rationaliser les flux de travail autour de l’agrégation, du marketing, des ventes, des paiements, de la conformité, etc.
– Joe Schmidt, partenaire financier a16z
Influenceurs Fintech en Amérique latine
Nous avons écrit avant cela L’Amérique latine connaît une explosion de l’activité fintech. Derrière le boom : une importante population non bancarisée, une base de consommateurs jeunes et une adoption accrue des smartphones et des applications grand public. Au Mexique, par exemple, 43 % de la population a moins de 25 ans, 50 % de la population n’est pas bancarisée et seulement 31 % de la population a accès aux produits de crédit.
Les forces à l’origine du boom de la fintech sont en grande partie les mêmes forces motrices L’économie des créateurs et influenceurs d’Amérique latine. Les médias sociaux sont particulièrement répandus en Amérique latine : 88 % des internautes d’Amérique latine utilisent les médias sociaux (en Amérique du Nord, c’est seulement 73 %), et un sur trois suit un influenceur. Sans surprise, les influenceurs fintech sont devenus une force puissante pour introduire des clients financiers non desservis ou mal desservis dans les systèmes financiers formels et créer des entreprises en petits groupes – Grupo Universa a construit un moteur de monétisation à deux volets dans l’espace, et a été rattrapé par BTG Pactual, la plus grande banque d’investissement d’Amérique latine. Universa est le résultat de la fusionnement d’une société de contenu d’investissement indépendante Empirique, qui comptait plus de 400 000 abonnés payants, et Vitréo, l’une des plus grandes plateformes d’investissement en ligne indépendantes, dont la croissance a été alimentée presque exclusivement par la promotion croisée intégrée via la newsletter et le contenu d’Empiricus.
Un examen du paysage des médias et des influenceurs en Amérique latine révèle aujourd’hui de nouvelles opportunités pour les influenceurs de la région de rattraper leurs homologues mondiaux dans l’économie des créateurs. De nouveaux modèles tels que la création de marques natives numériquement et la fusion du contenu avec les entreprises peuvent propulser l’économie des créateurs latino-américains dans l’avenir.
Lire « À l’intérieur de l’économie des créateurs d’Amérique latine« , un article Future de Julio Vasconcellos, associé directeur d’Atlantico, un fonds de capital-risque axé sur l’Amérique latine «
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