État du réseau de Coin Metrics : numéro 106

Obtenez chaque semaine les meilleures informations et analyses de chiffrement basées sur les données :

Coin Metrics recrute ! Voir postes ouverts en ingénierie, recherche, et plus ici.

Tendances des volumes de négociation

Par Nate Maddrey et le Métriques de pièces Équipe

Au cours du mois dernier, le volume des échanges d’éther (ETH) a rattrapé le volume de bitcoin (BTC) sur Binance, la plus grande bourse au monde. Alors que BTC menait avec une marge assez importante au début de l’année, le volume d’ETH a fait un grand bond en avant en mai.

Le mois dernier a été une valeur aberrante à bien des égards avec des pièces de monnaie comme DOGE dominant les gros titres et un grand krach qui a fait chuter le marché. Bien qu’il soit encore trop tôt pour dire si ces tendances dureront ou s’il ne s’agissait que d’un feu de paille, les données sur le volume des échanges donnent un aperçu de ce qui s’est passé sur les marchés de la crypto au cours des derniers mois.

Remarque : tous les graphiques et données de cet article n’incluent que les paires de trading USD et stablecoin, et n’incluent pas d’autres paires crypto-crypto ou crypto-to-fiat.

Source : données du marché des métriques de pièces de monnaie

Les crypto-actifs à plus petite capitalisation ont augmenté dans tous les domaines en 2021. Le volume des échanges d’Altcoin (« altcoin » dans ce contexte, ce qui signifie tout crypto-actif non BTC ou non ETH) sur Binance a commencé à grimper en janvier et a culminé le 10 mai, juste avant le crash . Binance a des centaines de paires d’altcoins, il n’est donc pas surprenant de voir le volume d’altcoins de Binance dépasser BTC et ETH. Mais le rapport entre le volume d’altcoins et le BTC a fait un bond notable à la hausse étant donné qu’il était presque égal au début de l’année.

Source : données du marché des métriques de pièces de monnaie

Une grande partie de la flambée des altcoins de Binance était due à Dogecoin (DOGE). Le volume des transactions DOGE sur Binance a brièvement dépassé le volume BTC et ETH en mai, bien qu’il ait depuis diminué.

Source : données du marché des métriques de pièces de monnaie

Mais il y a également eu une augmentation d’autres altcoins, notamment Binance Coin (BNB), Ripple (XRP), Cardano (ADA) et Polygon (MATIC). Dans l’ensemble, le volume des échanges d’ETH sur Binance a dépassé le volume de BTC en mai, bien qu’il soit relativement proche : environ 191 milliards de dollars pour ETH contre 188 milliards de dollars pour BTC. DOGE est arrivé troisième avec environ 116 milliards de dollars.

Source : données du marché des métriques de pièces de monnaie

D’autres échanges ont montré des tendances similaires au cours du mois dernier. Le volume des échanges d’ETH a augmenté sur Coinbase en mai (en ne comptant que les paires USD et stablecoin), avec un pic important le 19 mai.

Source : données du marché des métriques de pièces de monnaie

Le volume ETH a dépassé le volume BTC sur Coinbase par une marge plus large que sur Binance. Coinbase n’a pas proposé de trading Dogecoin en mai (bien qu’ils l’a présenté début juin), il n’y avait donc pas de rush DOGE similaire à Binance. Mais il avait un volume relativement élevé pour certains autres altcoins, dirigés par MATIC, ADA et Ethereum Classic (ETC).

Source : données du marché des métriques de pièces de monnaie

Poursuivant la tendance, le volume ETH a légèrement dépassé BTC sur FTX, mais pas de beaucoup. Mais comparativement, les meilleurs altcoins représentaient un pourcentage plus faible du volume total sur FTX que sur Binance et Coinbase.

Source : données du marché des métriques de pièces de monnaie

Le volume ETH a également dépassé le volume BTC sur Huobi. Semblable à Binance, le volume de DOGE a bondi sur Huobi, devenant la troisième devise la plus échangée en volume.

Source : données du marché des métriques de pièces de monnaie

Alors que l’ETH a dépassé le volume de BTC sur la plupart des principales bourses, BTC est toujours en tête du Chicago Mercantile Exchange (CME), une destination privilégiée pour les investisseurs institutionnels. CME n’a introduit les contrats à terme ETH qu’en février, mais ils ont pris de l’ampleur depuis lors. Bien qu’il semble que les investisseurs de détail négociant sur des bourses comme Binance et Coinbase aient favorisé l’ETH au cours du mois dernier, il semble que les investisseurs institutionnels privilégient toujours le BTC.

Source : données du marché des métriques de pièces de monnaie

Pour explorer plus de données Coin Metrics, consultez notre outil de cartographie, constructeur de formules, outil de corrélation, et application mobile.

Métriques récapitulatives

Source : Coin Metrics Network Data Pro

Les marchés ont continué à évoluer principalement latéralement au cours de la semaine dernière. L’utilisation de Bitcoin et d’Ethereum est restée relativement stable, avec des adresses actives quotidiennes en baisse de 2,5% et en croissance de 3,3% respectivement. Les frais de transaction quotidiens d’Ethereum ont chuté de plus de 35% d’une semaine à l’autre alors que les prix du gaz continuaient de baisser. Et les frais de transaction Bitcoin ont suivi une tendance similaire, chutant de 40,5%.

Faits saillants du réseau

La difficulté de Bitcoin a été ajustée à la baisse d’environ 16% fin mai. La difficulté Bitcoin s’ajuste toutes les deux semaines pour maintenir un temps de blocage cible de dix minutes en moyenne. Une difficulté plus élevée nécessite un taux de hachage global plus élevé pour maintenir le temps de bloc à dix minutes, tandis qu’une diminution de la difficulté signale que le taux de hachage a chuté. Le taux de hachage Bitcoin a chuté à la mi-mai à la suite de la chute des prix et rapporte que certains Les opérations minières chinoises ont été déconnectées. Bien qu’une diminution de 16% soit un ajustement de difficulté relativement important, elle a suivi une augmentation de 22% plus tôt en mai. La difficulté est toujours au-dessus des niveaux de début mai, ce qui indique que la baisse du taux de hachage était probablement moins sévère que ce que l’on craignait initialement.

Source : Graphiques de données du réseau Coin Metrics

Les adresses actives quotidiennes de Tezos (moyenne sur 30 jours) ont augmenté depuis mars après le marché NFT basé sur Tezos Hic et Nunc a commencé à gagner du terrain. Les frais de transaction relativement bas de Tezos rendent économique la vente de NFT à bas prix par rapport à Ethereum, ce qui a entraîné une augmentation des artistes et des collectionneurs.

Source : Graphiques de données du réseau Coin Metrics

Les mises à jour de cette semaine de l’équipe Coin Metrics :

• Consultez notre nouvelle newsletter axée sur les données de marché État du marché, avec des mises à jour hebdomadaires sur les conditions du marché.

• Nous sommes ravis d’annoncer la nouvelle application mobile Coin Metrics. Affichez les prix des crypto-actifs en temps réel et les données pertinentes sur la chaîne dans une seule application ! Télécharger gratuitement ici : https://coinmetrics.io/mobile-app/

Comme toujours, si vous avez des commentaires ou des demandes s’il vous plaît faites le nous savoir ici.

L’état du réseau de Coin Metrics est une vue hebdomadaire impartiale du marché de la cryptographie informée par notre propre réseau (en chaîne) et les données du marché.

Si vous souhaitez recevoir l’état du réseau dans votre boîte de réception, veuillez vous abonner ici. Vous pouvez consulter les précédents numéros de State of the Network ici.

Vérifiez Blog sur les métriques de pièces pour une recherche et une analyse plus approfondies.